VN100 là gì? Công thức tính & ý nghĩa chỉ số VN100 với nhà đầu tư

Chỉ số VN100 là gì?

Chỉ số VN100 là tổng hợp danh sách 100 mã cổ phiếu được đánh giá có mức vốn hóa lớn nhất ở trên sàn giao dịch chứng khoán HoSE. Danh sách này sẽ được Sở giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chính Minh lựa chọn và cập nhật dựa trên các tiêu chí đánh giá quốc tế của FTSE 100. 

Ngoài sở hữu chỉ số vốn hóa lớn nhất, các mã cổ phiếu thuộc chỉ số VN100 còn được đánh giá có tính thanh khoản và tỷ lệ chuyển nhượng tự do trên thị trường cao. Chính vì vậy, dựa theo chỉ số này, bạn có thể biết chỉ số đại diện của 100 Công ty đang lớn mạnh nhất tại Việt Nam.

Xem thêm: Chỉ số chứng khoán là gì? Các chỉ số chứng khoán cần biết cho nhà đầu tư mới

Lịch sử ra đời

Trước khi VN100 ra đời, các nhà đầu tư thường tiếp cận với chỉ số VN AI Shall hay VN INdex. Tuy nhiên, hai chỉ số này không phản ánh được hết các diễn biến thị trường, khi vẫn bị chi phối với những cổ phiếu có mức vốn hóa lớn. Chính điều này đã thúc đẩy cho sự xuất hiện của chỉ số VN100.

Theo đó, VN100 là kết quả của những đánh giá trên sàn HoSE, dựa vào những thông lệ và tiêu chí quốc tế FTSE 100 thuộc Vương Quốc Anh. Tuy nhiên, chỉ số này sẽ được xây dựng và phát triển dựa vào mức độ phù hợp với bộ chỉ số kinh tế của Việt Nam. Trong đó, bộ chỉ số VN100 sẽ được tổng hợp lại từ 2 nhóm cổ phiếu có chỉ số khác nhau là:

• VN30: Gồm 30 mã cổ phiếu có giá trị vốn hóa và thanh khoản cao nhất Việt Nam.
• VN Midcap: Gồm 70 mã cổ phiếu thuộc nhóm vốn hóa tầm trung.

Thông số cơ bản

Các thông số cơ bản bạn cần biết khi tìm hiểu về VN100 là gì sẽ gồm có:

• Ký hiệu: VN100
• Ngày cơ sở: 24/01/2014
• Giá trị chỉ số cơ sở: 560.19
• Loại chỉ số: Chỉ số giá.
• Số lượng cổ phiếu: 100 mã cổ phiếu.
• Kỳ điểm chỉnh: Kỳ bán niên theo tháng 1 và tháng 7 hàng năm.
• Kỳ điều chỉnh tỷ lệ Free - Float và hệ số chia: Điều chỉnh vào tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10 hàng năm.
• Tần suất: áp dụng khi tính toán 5 giấy/lần.

Xem thêm: Cách đọc báo cáo tài chính chứng khoán dành cho người mới

Công thức tính chỉ số VN100

Để tính chỉ số VN100, người ta dựa trên giá trị vốn hóa cổ phiếu thị trường được điều chỉnh bằng tỷ lệ Free - Float. Cụ thể, công thức để tính chỉ số này như sau:

Trong đó: 

• CMV: Giá trị vốn hóa thị trường hiện tại (market cap)
• CMV được xác định bằng: CMV = Σ(pi * si * fi * ci)
• pi: Giá cổ phiếu i tại thời điểm được tính 
• si: Số lượng cổ phiếu i đang lưu hành tại thời điểm được tính 
• fi: Tỷ lệ free-float cổ phiếu i trong rổ chỉ số tại thời điểm được tính (đã được làm tròn)
• ci: Hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa cổ phiếu i trong rổ chỉ số (không được vượt quá 10%)
• Hệ số chia = (CMV sau/CMV trước) x Hệ số chia trước
• Hệ số chia: Trường hợp giá trị vốn hóa tăng/giảm do doanh nghiệp thay đổi số lượng cổ phiếu, hệ số chia sẽ được điều chỉnh.

Ví dụ cách tính chỉ số VN100

• Giả sử giá vốn hóa của 100 công ty thành phần ngày 25/05 là 203,6 tỷ đồng.
• Hệ số chia là 162 triệu. 
• Giá trị chỉ số VN100 = 203,6 tỷ đồng / 162 triệu = 1256.8 

Thực tế, chỉ số này đều được các công ty thể hiện bằng một giá trị số được tính sẵn  trên bảng giá điện tử. Các nhà đầu tư chỉ cần chú ý đến sự biến động của chỉ số này, để từ đó đưa ra những quyết định phù hợp với chiến lược đầu tư cá nhân và đạt hiệu quả cao nhất.

Xem thêm: Điểm chứng khoán là gì?

Như đã phân tích, chỉ số VN100 do Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh lựa chọn dựa trên thông lệ quốc tế FTSE 100 của Anh Quốc và được cấp phép sử dụng nên đây được xem là chỉ số uy tín, an toàn và ít rủi ro. Chủ sở hữu những cổ phiếu thuộc rổ VN100 thường là những công ty lớn, có thanh khoản tốt và tăng trưởng ổn định qua các năm nên các bạn có thể đầu tư dài hạn để sinh lời. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần quan tâm đến một số lưu ý sau trước khi đưa ra quyết định:

• Danh sách cổ phiếu thuộc rổ VN100 có thể là các công ty lớn, được đánh giá tốt nhưng chưa hẳn là cổ phiếu có nhiều tiềm năng tăng trưởng nhiều nhất.
• Nên ưu tiên mua bán những cổ phiếu đang hưởng lợi từ yếu tố vĩ mô để sinh lời tốt hơn.
• Đa số cổ phiếu trong rổ VN100 có giá trị P/B cao hơn cổ phiếu khác và không phù hợp với nhà đầu tư có tiềm lực mỏng.
• Cần tuân thủ quy tắc đầu tư, xem xét khẩu vị rủi ro và lựa chọn thời điểm chốt lời thích hợp.
• Cần chuẩn bị kiến thức nền tảng và chuyên sâu về phân tích kỹ thuật chứng khoán, để chủ động đưa ra giải pháp an toàn nhất, không theo phong trào hay xu hướng đám đông để tránh sập bẫy và thua lỗ.
• Xem xét các chỉ số tài chính, vốn hóa của công ty để có thể phân tích, dự đoán tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu trong tương lai và đưa ra quyết định tối ưu nhất. 

>>> Tham khảo thêm bài viết liên quan:

• 8 cách chọn cổ phiếu tốt, sinh lời cao để đầu tư
• Hội chứng tâm lý FOMO là gì? 6 cách vượt “bẫy” FOMO trong chứng khoán

• Phản ánh chính xác giá cả thị trường: Chỉ số VN100 được thiết lập dựa trên những quy tắc của FTSE 100 quốc tế, và được đáp ứng theo nguyên tắc vận hành thị trường Việt Nam. Chính vì vậy mà chỉ số này có độ đáng tin cậy cao, phản ánh chính xác giá cả trường chứng khoán. 
• VN100 là chỉ số tham chiếu các mã chứng khoán: Chỉ số này không bị chi phối bởi các mã cổ phiếu lớn trong VNIndex hay các mã có thanh khoản thấp. Do đó VN100 đưa đến một góc nhìn toàn diện và chính xác các biến động của thị trường mọi thời điểm.
• Phản ánh tình trạng của 100 mã cổ phiếu: Chỉ số VN100 đại diện cho các mã cổ phiếu có tổng mức vốn hóa đến 90% và giá trị giao dịch tại từng thời điểm đạt hơn 80%. Đây sẽ là một dữ liệu giúp các nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích, đánh giá thị trường để lựa chọn ra được mã cổ phiếu tiềm năng.

Những thông số dưới đây đem đến một cái nhìn tổng quan nhất cho nhà đầu tư về ý nghĩa các chỉ số trên sàn chứng khoán và tình hình thị trường

1. Index Price (Giá chỉ số): Là giá trị hiện tại trong thời gian thực để xem xét tình hình thị trường cổ phiếu.
2. Market Capitalization (Tổng giá trị thị trường): Là quy mô của thị trường cổ phiếu hiện tại hay tổng giá trị thị trường của các công ty thành phần trong VN100.
3. Price-to-Book Ratio(Chỉ số PB): Là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và giá trị sổ sách của một công ty. Chỉ số PB thường dùng để đánh giá giá trị thực của công ty.
4. Price-to-Earnings Ratio (Chỉ số PE): Là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và lợi nhuận của một công ty. Chỉ số PE thường dùng để định giá cổ phiếu.
5. Index Change (Biến động giá chỉ số): Biểu thị sự tăng / giảm của giá chỉ số trong phiên giao dịch gần nhất.
6. Index Percentage Change (Phần trăm biến động): Biểu thị phần trăm thay đổi giá chỉ số so với ngày trước.
7. Volatility (Biên độ): Là sự biến động của giá cổ phiếu trên thị trường của các công ty thành phần.
8. Dividend Yield (Cổ tức): Là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và số tiền cổ tức cổ đông được nhận.
9. Trading Volume (Khối lượng giao dịch): Là tổng khối lượng cổ phiếu được giao dịch trong phiên gần nhất.
10. Trading Value (Giá trị giao dịch): Là tổng giá trị cổ phiếu được giao dịch trong phiên gần nhất. 

Tham khảo thêm:

• Định giá cổ phiếu là gì? Phương pháp định giá cổ phiếu phổ biến
• Các thuật ngữ chứng khoán mà nhà đầu tư mới cần phải nắm

Danh sách mã cổ phiếu trong VN100 thường sẽ thuộc về những công ty lớn, bởi để lọt vào top này sẽ phải đáp ứng được những điều kiện khắt khe. Theo đó, điều kiện để vào VN100 gồm những tiêu chí sau:

• Tỷ lệ Free - Float không dưới 5% (Trường hợp cổ phiếu thuộc top 10 về giá vốn hóa).
• Giới hạn tỷ trọng vốn hóa phải đạt mức 10%.
• Cổ phiếu không nằm trong danh sách đang bị cảnh báo, kiểm soát hay tạm ngừng giao dịch.
• Mã cổ phiếu được niêm yết trên sàn HoSE thời gian tối thiểu 6 tháng. Những mã cổ phiếu có mức vốn hóa lớn nhất (thuộc TOP 5) thì yêu cầu niêm yết tối thiểu 3 tháng. 
• Thanh khoản đạt tối thiểu từ 0.05% trở lên.
• Tỷ lệ tự do chuyển nhượng phải trên 10%.

Từ những tiêu chí này, hệ thống sẽ tự động lọc trên danh sách 70 cổ phiếu đủ tiêu chuẩn của VNMidcap và 30 cổ phiếu tốt nhất của VN30 để có được những mã cổ phiếu phù hợp. Ngoài ra, vẫn số có một số mã cổ phiếu phụ nằm trong danh sách dự phòng. Trường hợp những cổ phiếu trong danh sách chính có chuyển hướng tiêu cực thì các mã dự phòng sẽ được thay thế vào.

Nhà đầu tư có thể xem danh sách cổ phiếu VN100 tại Sở giao dịch cChứng khoán  Thành phố Hồ Chí Minh. Trong rổ VN100 sẽ bao gồm 100 cổ phiếu chính và một số mã cổ phiếu phụ với thông tin chi tiết cho từng mã sẽ gồm:

• Tên doanh nghiệp.
• Lượng cổ phiếu đang lưu hành.
• Khối lượng niêm yết.
• Vốn điều lệ doanh nghiệp.

Dựa trên bảng danh sách này, nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi và tìm được mã cổ phiếu uy tín, tiềm năng để đặt lệnh mua.

Bạn đang bắt đầu hành trình đầu tư? Bạn muốn tìm kiếm một địa điểm giao dịch chứng khoán an toàn, uy tín để đầu tư dài hạn? Zalopay chính là ứng cử viên sáng giá để đồng hành với bạn trong suốt hành trình trải nghiệm và khám phá này. Với sản phẩm Tài khoản chứng khoán được cung cấp bởi DNSE và được tích hợp trên nền tảng Zalopay, hỗ trợ đầu tư chỉ từ 01 cổ phiếu, việc đầu tư chứng khoán trở nên dễ dàng hơn với bất kỳ ai. 

Các ưu điểm vượt trội của “Tài khoản chứng khoán” có thể kể đến như:

• Sử dụng dễ dàng, tiện lợi: Giao dịch mua bán trực tiếp trên Zalopay mà không cần tải thêm ứng dụng khác.
• Quy trình đăng ký nhanh chóng: 100% online, không cần đến phòng giao dịch để nộp hồ sơ, thời gian duyệt chỉ từ 10 - 15 phút.
• Bắt đầu từ số vốn nhỏ: Zalopay cho phép nhập môn đầu tư chỉ từ 01 cổ phiếu, vì vậy, bạn có thể học hỏi kinh nghiệm đầu tư với số vốn nhỏ, giảm rủi ro và áp lực về tài chính.
• An toàn, minh bạch: Được cung cấp và quản lý bởi Công ty chứng khoán DNSE. DNSE có nghĩa vụ tách bạch tiền gửi giao dịch chứng khoán của từng khách hàng, đồng thời tách bạch tiền của khách hàng với tiền của công ty chứng khoán để đảm bảo an toàn, bảo mật cho nhà đầu tư.
• Tự động cập nhật thị trường, khuyến nghị từ các chuyên gia DNSE: Nhà đầu tư có thể xem xét các khuyến nghị và chủ động đánh giá biến động thị trường nhờ các thông tin cập nhật mới nhất trên màn hình giao dịch chính.  

Hướng dẫn đăng ký “Tài khoản chứng khoán” trên Zalopay:

• Bước 1: Tải Zalopay về điện thoại. Truy cập ứng dụng, chọn biểu tượng “Tất cả”.
• Bước 2: Chọn biểu tượng “Chứng khoán”.
• Bước 3: Tại màn hình chính của TK chứng khoán, chọn “Đăng ký tài khoản".

• Bước 4: Kiểm tra và bổ sung thông tin chi tiết, bấm “Tiếp tục”.
• Bước 5: Nhập mã PIN Zalopay hoặc xác thực bằng sinh trắc học (Touch ID/ Face ID).
• Bước 6: Hoàn thành đăng ký và chờ kết quả.

>>> Tham khảo thêm: 

• 100 triệu tiền thưởng cho khách hàng của Tài khoản chứng khoán trên Zalopay
• Nhận quà hóa đơn cực chất khi đầu tư chứng khoán trên Zalopay

Tóm lại, VN100 chính là danh sách 100 mã cổ phiếu có mức vốn hóa lớn nhất trên sàn giao dịch HoSE. Thông qua chỉ số này, nhà đầu tư sẽ dễ dàng hơn trong việc đánh giá tình hình thị trường, biết được đâu là những công ty tiềm năng, giúp sinh lại lợi nhuận cho mình. Tiếp theo đó, tiến hành đầu tư sinh lời với “Tài khoản chứng khoán” trên Zalopay ngay và tận dụng cơ hội nhận quà cực hot từ các chương trình khuyến mãi được cập nhật mỗi ngày.