Đường EMA là gì? Những điều cần biết về đường EMA trong đầu tư chứng khoán

Tổng quan về đường EMA

Đường EMA là gì?

Đường EMA (Exponential Moving Average) là công cụ phản ánh sự biến động giá được tính theo cấp số nhân. Chúng giúp các nhà đầu tư theo dõi, tạo tín hiệu mua và bán dựa trên sự giao thoa và phân kỳ so với mức giá trung bình ở quá khứ.

Các dữ liệu lịch sử giá sẽ được làm mượt trong khoảng thời gian nhất định, tùy thuộc vào chu kỳ của đường EMA. Theo đó, đường EMA gồm 2 loại sau:

• EMA chậm (EMA dài hạn) như EMA50, EMA100 và EMA2000 tương ứng với chu kỳ 50, 100 và 200.
• EMA nhanh (EMA ngắn hạn) như EMA10 và EMA20 tương ứng với chu kỳ là 10 và 20. 

Cách tính đường Ema

Công thức tính đường EMA:

Trong đó:

• Vt: giá đóng cửa cổ phiếu hiện tại
• K: hệ số làm mượt (hệ số nhân). Trong đó, K=2/(N+1) và N là chu kỳ của EMA (10h, 20h, 5 ngày, 20 ngày,...)
• EMAt: giá trị EMA hôm nay
• EMA(t-1): giá trị EMA trước đó

Có hai cách chọn giá trị đầu tiên để tính toán EMA

• Cách 1: Tạo trung bình đơn giản của số cố định đầu tiên (N), sau đó dùng nó để tính EMA.
• Cách 2: Sử dụng điểm dữ liệu đầu tiên (thường là mức giá đóng cửa phiên giao dịch) để làm giá trị đầu tiên. 

Ưu điểm và hạn chế của đường EMA trong đầu tư chứng khoán

Ưu điểm:

• Đường EMA rất nhạy cảm với các tín hiệu bất thường trong thời gian ngắn nên có khả năng cập nhật dữ liệu nhanh chóng.
• Đường EMA có khả năng lưu trữ dữ liệu cũ chính xác.
• Phản ánh được xu hướng giá trên thị trường thông qua độ dốc của đường EMA.
• Nhạy cảm với những biến động bất ngờ, giúp dự báo kịp thời để nhà đầu tư phản ứng nhanh.
• Giảm thiểu sai số, kết quả dự báo chính xác hơn vì EMA đặt trọng tâm theo dõi dữ liệu mới nhất.

Hạn chế:

• Vì quá nhạy cảm với các biến động nên đường EMA dễ bị làm nhiễu và bắt nhiều tín hiệu sai lệch khiến nhà đầu tư rơi vào bẫy giá.
• Nếu chọn phân tích dài hạn, các nhà đầu tư sẽ khó kiểm soát được các điểm đang bị đổi chiều.

Công dụng của đường EMA trong giao dịch

Xác định xu hướng giá dựa vào độ dốc của đường EMA

Dựa vào độ dốc của đường EMA, chúng ta có thể xác định được xu hướng dịch chuyển giá theo 3 trường hợp sau:

• Đường EMA dốc lên thể hiện giá đang tăng lên → thị trường trong xu hướng tăng (uptrend). 
• Đường EMA dốc xuống thể hiện giá đang giảm xuống → thị trường trong xu hướng giảm (downtrend). 

Đường EMA nằm ngang đồng nghĩa với giá đang đi ngang → thị trường trong trạng thái sideway (thời điểm thị trường bình ổn, giá không tăng và không giảm đột ngột) 

Xác định điểm đặt lệnh

• Nếu đường EMA dốc lên, đường giá đang nằm trên đường EMA và bắt đầu di chuyển xuống thì nhà đầu tư nên đặt lệnh mua vào thời điểm 2 đường này cắt nhau. 
• Nếu đường EMA dốc xuống, đường giá đang ở dưới đường EMA và bắt đầu di chuyển lên thì nhà đầu tư nên đặt lệnh bán khi 2 đường này cắt nhau.
• Nếu đường EMA nằm ngang hoặc không có nhiều biến động, thì đây là biểu hiện thị trường đang Sideway. Nhà đầu tư nên chờ đợi những biến động mới của thị trường.

Dùng đường EMA làm hỗ trợ và đường kháng cự di động 

Khi sử dụng EMA làm đường hỗ trợ và kháng cự, nên lưu ý các quy tắc sau đây:

• Nếu đường EMA trong xu hướng tăng dài hạn nhưng vẫn nằm dưới đường giá. Trong lúc đó đường giá bắt đầu giảm đến khi chạm vào đường EMA thì bật lên tăng trở lại, lúc này đường EMA chính là đường hỗ trợ → Nên đặt lệnh mua vào thời điểm này. 
• Nếu đường EMA trong xu hướng giảm dài hạn nhưng vẫn nằm trên đường giá. Trong lúc đói đường giá bắt đầu tăng lên đến khi chạm vào đường EMA thì lập tức quay đầu giảm trở lại, lúc này đường EMA sẽ đóng vai trò là đường kháng cự → Nên đặt lệnh bán vào thời điểm này.

Tại thị trường Việt, đường EMA50 thường được sử dụng làm đường hỗ trợ và đường kháng cự vì tỷ lệ chính xác của EMA50 là cao nhất so với các đường EMA khác.

Giao dịch khi có tín hiệu cắt của hai đường EMA

Bạn có thể kết hợp 2 đường EMA với 2 chu kỳ khác nhau (nên chọn 1 đường EMA ngắn hạn và 1 đường EMA trung hoặc dài hạn) để có được tín hiệu giao dịch chính xác hơn. Ngoài ra, bạn cũng có thể kết hợp thêm các chỉ báo khác để lọc những tín hiệu nhiễu của EMA và tối ưu hiệu quả giao dịch.

Bạn có thể kết hợp thêm các chỉ báo khác để lọc những tín hiệu nhiễu của EMA hoặc sử dụng 2 đường EMA với 2 chu kỳ khác nhau (nên chọn 1 đường EMA ngắn hạn và 1 đường EMA trung hoặc dài hạn) để có được tín hiệu giao dịch chính xác hơn. Cụ thể:

• Khi EMA nhanh cắt EMA chậm theo hướng đi xuống: tín hiệu cho thấy giá thị trường đang giảm, nên đặt lệnh bán tại điểm giao cắt này.
• Khi EMA nhanh cắt EMA chậm theo hướng đi lên: tín hiệu về sự tăng giá trên thị trường, nên tiến hành mua tại điểm giao cắt này.

So sánh giữa đường EMA và đường SMA

Bên cạnh đường EMA (Exponential Moving Average) thì đường SMA (Simple Moving Average) cũng là chỉ báo thường được sử dụng. Vậy giữa hai đường trung bình động SMA và EMA thì chỉ báo nào tốt hơn?

Như vậy, nếu đang sử dụng các đường trung bình động dài hạn như chu kỳ 50, 100 hay 200 thì đường SMA có thể đưa ra các tín hiệu chính xác hơn. Ngược lại, đường EMA hoạt động tốt hơn ở thị trường có biến động nhanh, đặc biệt là trong các khung thời gian ngắn hơn nên sẽ mang lại cho nhà đầu tư nhiều lợi thế vì đưa ra được nhiều tín hiệu để vào lệnh hơn.

Lưu ý khi sử dụng đường EMA

Bất kỳ công cụ chỉ báo nào cũng sẽ có ưu điểm và hạn chế riêng. Vì vậy nhà đầu tư cần nắm rõ bản chất của nó để tránh những rủi ro không mong muốn khi giao dịch tài chính. Dưới đây là một số lưu ý khi sử dụng đường EMA:

• Đường EMA có thể đúng tại thời điểm này nhưng cũng có thể bị nhiễu ở thời điểm khác.
• Xu hướng thị trường càng rõ ràng thì đường EMA càng đạt hiệu quả cao. Nếu thị trường đang Sideway thì kém hiệu quả hơn.
• Khi giá đang tăng mạnh, khuyến khích sử dụng đường EMA ngắn hạn để kịp thời tìm điểm vào lệnh hợp lý. 
• Việc dùng quá nhiều đường EMA trên cùng một biểu đồ sẽ khiến nhà đầu tư bối rối trong việc đưa ra quyết định vì phải tiếp nhận nhiều thông tin cùng một lúc.
• Đường EMA được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử và không bao gồm yếu tố dự báo nào. Vì vậy, khi thị trường chuyển động theo nguyên lý đường hỗ trợ và kháng cự thì sẽ dễ dàng đánh giá hiệu quả của đường EMA. Ngược lại, khi thị trường không tuân theo nguyên lý này thì sẽ rất khó đánh giá hiệu quả đường EMA.
• Cần phân biệt sự khác nhau và nắm bắt được ưu - nhược điểm của 2 đường EMA và SMA để sử dụng hiệu quả.

Mong rằng những thông tin trên của ZaloPay về đường EMA là gì và cách sử dụng đường EMA hiệu quả sẽ giúp bạn có thêm kiến thức bổ ích cho việc đầu tư của mình. Chúc bạn đầu tư thành công!