Phương thức giao dịch thỏa thuận (GDTT) là gì? Quy định về GDTT trong chứng khoán

Giao dịch thỏa thuận (GDTT) là gì?

Giao dịch thỏa thuận (GDTT) là các giao dịch được thực hiện giữa những nhà đầu tư (NĐT) là cá nhân hay tổ chức. Hai bên sẽ tự thỏa thuận với nhau về giá cả và khối lượng sau đó sẽ được ghi nhận vào hệ thống giao dịch. 

Quy định về giao dịch thỏa thuận tại các sàn phổ biến tại Việt Nam

Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HoSE)

Nếu muốn thực hiện giao dịch thỏa thuận trên sàn HoSE, nhà đầu từ cần nắm rõ những quy định sau:

Quy định đối với khối lượng giao dịch:

• Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: giới hạn từ 20.000 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ trở lên trong mỗi lần đặt lệnh (bắt buộc phải thực hiện theo phương thức giao dịch thỏa thuận);
• Đối với trái phiếu: khối lượng giao dịch không bị giới hạn và tất cả các trái phiếu phải được giao dịch theo phương thức giao dịch thỏa thuận.

Trong trường hợp nhà đầu tư muốn giao dịch tại HOSE với khối lượng lớn hơn 20.000 cổ phiếu (hoặc chứng chỉ quỹ) theo phương thức khớp lệnh thì phải chia nhỏ khối lượng ra thành nhiều giao dịch.

Quy định đối với thời gian giao dịch:

• Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, giờ giao dịch được thực hiện từ 10h30 - 11h00.
• Đối với trái phiếu, giờ giao dịch được thực hiện từ 8h30 - 11h00.

Quy định đối với hình thức thanh toán:

Tại HoSE, nhà đầu tư sẽ chỉ thanh toán với chu kỳ thanh toán T+3 (biên độ dao động giá là ±5% so với giá tham chiếu, nhưng không quy định đơn vị yết giá đối với phương thức giao dịch thỏa thuận).

Trình tự tiến hành giao dịch: 

• Bước 1: Sau khi đã xác định được đối tác và đã thỏa thuận xong các điều kiện về giá, khối lượng, hình thức thanh toán,... nhà đầu tư sẽ thông báo cho Công ty chứng khoán (CTCK) của cả 2 bên thỏa thuận. 
• Bước 2: Tiếp theo đó, CTCK sẽ thực hiện việc nhập lệnh vào hệ thống của thị trường cũng như cuối mỗi phiên giao dịch và Sở giao dịch chứng khoán sẽ tiến hành tổng hợp vào kết quả giao dịch toàn thị trường.

Ngoài ra, đối với nhà đầu tư chưa có đối tác thì sẽ tới đặt lệnh chào mua hoặc chào bán tại CTCK. Đại diện giao dịch của CTCK sẽ nhập lệnh vào hệ thống và lệnh này sẽ hiển thị trên cửa sổ lệnh của Sở GDCK và CTCK. Căn cứ vào đó, các CTCK sẽ liên lạc với nhau, giúp nhà đầu tư tìm kiếm, thỏa thuận mức giá, khối lượng giao dịch…

Sau khi đạt được thỏa thuận, đại diện giao dịch của CTCK bên bán sẽ nhập lệnh giao dịch đã được thỏa thuận vào hệ thống gồm: mã chứng khoán, số lượng, giá giao dịch, số hiệu thành viên bên mua, ký hiệu lệnh, số hiệu tài khoản của nhà đầu tư... Hệ thống tại Sở GDCK sẽ nhận, xác nhận các lệnh giao dịch do CTCK nhập và đưa ra kết quả trên màn hình của đại diện giao dịch và màn hình của CTCK.

Một số lưu ý:

• Không sử dụng giá trị giao dịch thỏa thuận để tính chỉ số VN-Index;
• Giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ phải tuân theo quy định về biên độ dao động giá trong ngày;
• Không tiến hành giao dịch thỏa thuận đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong ngày giao dịch đầu tiên.

Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

Quy định đối với khối lượng giao dịch: 

• Đối với cổ phiếu: khối lượng tối thiểu là 5.000 cổ phiếu;
• Đối với trái phiếu: khối lượng tối thiểu là 100 triệu đồng tính theo mệnh giá.

=> Quy định về khối lượng tối thiểu này cho phép nhà đầu tư có quyền lựa chọn giữa giao dịch báo giá và GDTT mà không phải chia nhỏ giao dịch.

Quy định đối với thời gian GDTT: Được tiến hành song song với giao dịch báo giá từ 8h30 - 10h45. Từ 10h45 - 11h, các thành viên của Trung tâm sẽ đối chiếu và sửa lệnh nếu cần thiết.

Quy định đối với hình thức thanh toán:

• Đối với các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu hoặc nhỏ hơn 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu: áp dụng hình thức thanh toán đa phương với chu kỳ T+3;
• Đối với các giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ phiếu hoặc 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu thì được lựa chọn 1 trong 3 hình thức thanh toán: đa phương với chu kỳ thanh toán T+3; song phương với chu kỳ thanh toán T+2 và trực tiếp với chu kỳ thanh toán từ T+1 đến T+3.

Trình tự tiến hành giao dịch: Tương tự HOSE.

Sàn Upcom

Quy định về loại chứng khoán được giao dịch: 

Quy định về các loại chứng khoán được giao dịch bao gồm: Chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết, doanh nghiệp cổ phần hóa theo quy định pháp luật.

Quy định về thời gian GDTT:

Quy định về khối lượng giao dịch:

Không quy định về khối lượng giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận.

Quy định về đơn vị yết giá: 

• 100 đồng/cổ phiếu 
• Không quy định đơn vị niêm yết giá với các thỏa thuận trái phiếu.

Quy định về biên độ dao động giá chứng khoán

• Biên độ dao động của giá chứng khoán đăng ký giao dịch tại Sở GDCK HN là +15%.
• Biên độ dao động của giá cổ phiếu mới đăng ký giao dịch trong ngày giao dịch đầu tiên hoặc cổ phiếu không có giao dịch trên 25 phiên giao dịch liên tiếp là ±40% so với giá tham chiếu.
• Biên độ dao động của giá trong trường hợp trả cổ tức/thưởng bằng cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu trong ngày không hưởng quyền hoặc trả cổ tức bằng tiền với giá trị số tiền lớn hơn hoặc bằng bình quân gia quyền của cổ phiếu trong ngày giao dịch liền trước ngày không hưởng quyền là ±40% so với giá tham chiếu.
• Đối với trái phiếu: không quy định đối với trái phiếu.

Quy định về việc sửa, hủy lệnh trong phiên giao dịch:

• Không được phép huỷ bỏ những giao dịch thỏa thuận đã thực hiện trên hệ thống.
• Trong thời gian giao dịch, khi bên đại diện giao dịch nhập sai thông tin giao dịch thỏa thuận của nhà đầu tư, đại diện giao dịch được phép sửa nhưng bắt buộc xuất trình lệnh gốc của nhà đầu tư; phải được bên đối tác chấp thuận việc sửa đó cùng với sự chấp thuận của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Quá trình này phải tuân thủ Quy trình sửa giao dịch thỏa thuận do Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ban hành.

Bài viết trên là những thông tin cơ bản về “Giao dịch thỏa thuận” trong đầu tư Chứng khoán mà ZaloPay tổng hợp. Hy vọng các bạn đã có câu trả lời hài lòng cho bản thân. Chúc các bạn luôn sáng suốt trong quá trình đầu tư!