Mô hình cốc tay cầm (Cup and Handle) là gì? Đặc điểm và cách giao dịch hiệu quả

Mô hình cốc tay cầm (Cup and Handle) là gì?

Mô hình cốc tay cầm trong tiếng Anh gọi là Cup and Handle. Khái niệm này được phổ biến rộng rãi từ những năm 1980 bởi nhà phân tích và đầu tư chứng khoán nổi tiếng William J. O'Neil. Nó có hình chữ U lớn giống một cái cốc và phần tay cầm hơi lệch nhẹ. Đây là mô hình xuất hiện khi thị trường có biến động tăng hoặc giảm rõ rệt, đồng thời báo hiệu xu hướng đó tiếp tục diễn ra.

Cùng với đó, sự xuất hiện của mô hình Cup and Handle được xem như một giai đoạn củng cố, sau khi giá bứt phá khỏi mô hình sẽ tiếp tục lặp lại xu hướng này một cách mạnh mẽ. Đây là căn cứ quan trọng để nhà đầu tư đưa ra lệnh mua hoặc bán thuận theo xu hướng nhằm thu về khoản lợi nhuận cao.

Cách nhận diện mô hình cốc tay cầm trong chứng khoán

Trong chứng khoán, có hai mô hình cốc tay cầm là tay cầm thuận và tay cầm nghịch. Chúng sẽ có hình dạng đối ngược nhau và được cấu thành từ 2 phần chính là: phần cốc và phần tay cầm.

• Phần cốc: Giá cổ phiếu sau chuỗi giảm (hoặc tăng) đã có dấu hiệu tạo đáy (hoặc đỉnh) và bắt đầu đi lên (hoặc xuống) tạo thành hình chiếc cốc chữ U (hoặc U ngược).
• Phần tay cầm: Khi giá cổ phiếu đạt đỉnh (hoặc chạm đáy), các nhà đầu tư sẽ tập trung bán ra (hoặc mua vào). Khi lực bán ra (hoặc mua vào) lớn sẽ tạo nên vùng điều chỉnh tay cầm hướng xuống (hoặc hướng lên). Giá sau khi bứt phá hết phần tay cầm sẽ tăng (hoặc giảm) mạnh mẽ.

Đặc điểm mô hình cốc tay cầm

Một mô hình cốc tay cầm lý tưởng sẽ mang những đặc điểm sau:

Đối với phần cốc

• Khu vực bên trái cốc cần có một đợt tăng (hoặc giảm) giá ít nhất là 30%, thậm chí là 50% hoặc 100%.
• Thời gian hình thành phần cốc kéo dài từ 7 đến 65 tuần.
• Độ sâu của cốc (chênh lệch giữa đỉnh và đáy cốc) thường dao động trong tỷ lệ từ 12 - 15%, đôi khi lên đến 40 - 50%. Nếu tỷ lệ này vượt 50% thì khả năng thất bại rất cao.
• Nếu cốc hình thành dạng chữ V sẽ có độ tin cậy thấp hơn dạng chữ U.
• Hai đỉnh (hoặc đáy) bên trái và phải cốc không nhất thiết phải bằng nhau.

Đối với phần tay cầm

• Thời gian hình thành trong 1 - 2 tuần.
• Đợt giảm (hoặc tăng) giá thứ hai lý tưởng nhất khi bằng ⅓ độ dài thân cốc (tương ứng với tỷ lệ điều chỉnh từ đỉnh (hoặc đáy) tay cầm là 10 - 15%), sau đó giá sẽ tăng (hoặc giảm) trở lại.
• Có một số mô hình không xuất hiện phần tay cầm, giá sẽ tăng (hoặc giảm) luôn mà không kèm giai đoạn điều chỉnh. Những mô hình này thường có tỷ lệ thành công không cao.
• Sau khi vượt khỏi điểm break-out tay cầm, giá có xu hướng tăng (hoặc giảm) 40 - 50% so với các phiên trước đó.

Ý nghĩa của mô hình cốc tay cầm trong đầu tư

Dựa vào mô hình cốc tay cầm, nhà đầu tư có thể biết được những biến động về giá trên thị trường trong thời gian qua, đồng thời đưa ra dự đoán về xu hướng tăng/giảm trong thời gian kế tiếp. Mô hình này mang những ý nghĩa sau:

• Dự báo xu hướng giá tăng hoặc giảm một cách mạnh mẽ. Nhà đầu tư cần ra lệnh mua khi xuất hiện mô hình cốc tay cầm thuận và lệnh bán khi xuất hiện mô hình cốc tay cầm nghịch.
• Đây là mô hình cần nhiều thời gian để hình thành, do đó nhà đầu tư phải kiên nhẫn và quan sát kỹ để nhận dạng đúng, tránh việc nhầm lẫn từ đó đưa ra những nhận định sai lầm.
• Trong thực tế, rất khó để tìm được một mô hình cốc tay cầm lý tưởng, do đó khi nhận thấy dấu hiệu tương tự mô hình cốc tay cầm, nhà đầu tư cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để đưa ra dự đoán chính xác nhất.

Phân loại mô hình cốc tay cầm

Có hai loại mô hình cốc tay cầm chính đó là mô hình cốc tay cầm ngược và mô hình cốc tay cầm thuận. Chúng mang những đặc điểm trái ngược nhau được mô tả phân biệt qua bảng sau:

Cách giao dịch với mô hình chiếc cốc tay cầm

Hiện này, có ba cách giao dịch với mô hình cốc tay cầm phổ biến được nhiều nhà đầu tư áp dụng

• Cách 1: Thực hiện vào lệnh khi giá bứt phá khỏi phần tay cầm

Nhà đầu tư sẽ bắt đầu vào lệnh khi xuất hiện cây nến xác nhận tín hiệu break-out khỏi phần tay cầm, chuẩn bị hoàn thiện mô hình. Đây là cách giao dịch phổ biến nhất, được cho là an toàn và đem lại nguồn lợi nhuận tốt.

• Cách 2: Thực hiện vào lệnh tại đáy phần tay cầm

Đây là cách giao dịch chứa nhiều rủi ro nhất nhưng cũng có khả năng mang lại nhiều lợi nhuận nhất. Nhà đầu tư sẽ vào lệnh ngay đáy tay cầm mà không cần chờ tới thời điểm giá bứt phá để hoàn thiện mô hình.

• Cách 3: Thực hiện vào lệnh khi giá có xu hướng lặp lại phần tay cầm

Ở cách giao dịch này, nhà đầu tư sẽ vào lệnh khi giá quay lại và chạm đường hỗ trợ (là đường nối hai đỉnh miệng cốc) đã phá vỡ trước đó. Cách này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro vì nếu giá không quay lại như dự đoán, nhà đầu tư sẽ bỏ lỡ thời điểm đẹp để vào lệnh.

Hy vọng rằng, những thông tin bổ ích mà ZaloPay cung cấp đã giúp các bạn hiểu rõ hơn về mô hình cốc tay cầm trong đầu tư chứng khoán. Việc nắm bắt các tín hiệu dự báo xu hướng như mô hình cốc tay cầm sẽ giúp nhà đầu tư chớp lấy thời cơ vàng để ra lệnh, từ đó thu về nguồn lợi nhuận lý tưởng cho mình.