Cổ phiếu ngân hàng là gì? Các mã cổ phiếu ngân hàng tiềm năng 2023

Cổ phiếu ngân hàng là gì?

Cổ phiếu ngân hàng là một loại chứng khoán vốn được phát hành bởi các ngân hàng thương mại. Những nhà đầu tư sở hữu nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng sẽ trở thành cổ đông của ngân hàng đó.

Tại sao nên đầu tư vào cổ phiếu ngành ngân hàng?

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu ngành ngân hàng đóng vai trò vô cùng quan trọng. Đây là nhóm mã giúp nâng đỡ và ổn định thị trường trước đà tăng hoặc giảm bất thường, cụ thể như sau: 

• Giá cổ phiếu ngân hàng thấp hơn so với các cổ phiếu khác: Giá bán của các loại cổ phiếu ngân hàng thường được định giá khá thấp. Không chỉ vậy, cổ phiếu ngành này còn ít có sự biến động, tỷ lệ rủi ro cũng thấp hơn nhiều so với cổ phiếu của các ngành khác.
• Độ an toàn cao, rủi ro ít: Các ngân hàng tại Việt Nam phải tuân thủ bộ quy định nghiêm ngặt cùng sự hỗ trợ tích cực từ phía Nhà nước để tránh tối đa tình trạng phá sản. 

Cách lựa chọn mã cổ phiếu ngân hàng để đầu tư

Nghiên cứu các mã cổ phiếu ngành ngân hàng

Đặc thù của ngành ngân hàng sẽ là nhận vốn từ cá nhân, tổ chức và cho vay lại từ chính nguồn vốn đó. Do vậy, khi tiến hành phân tích một hoặc nhiều mã ngành ngân hàng, nhà đầu tư nên nghiên cứu trọng tâm một số điểm chính bao gồm:

• Hoạt động huy động vốn của ngân hàng (giá vốn, tăng trưởng huy động vốn,...)
• Khả năng xử lý nội bộ liên quan đến quản lý vốn (dịch vụ gia tăng, hệ thống quản trị rủi ro,...)
• Chất lượng đầu ra của nguồn vốn (tăng trưởng tín dụng, nguồn khách hàng,...)

5 chỉ số quan trọng cần nắm

Các nhà đầu tư thường gặp nhiều khó khăn khi đánh giá và lựa chọn cổ phiếu. Vì vậy, để có sự phân tích rõ ràng hơn đặc biệt là đối với nhóm mã ngành ngân hàng các nhà đầu tư có thể cân nhắc 5 tiêu chí sau:

Tăng trưởng tín dụng và chất lượng cho vay

• Tốc độ tăng trưởng tín dụng: Thường sẽ được tính theo công thức (năm hiện tại/ năm trước đó) – 1
• Tỷ lệ nợ xấu cho vay: Tỷ lệ nợ xấu thấp chứng tỏ ngân hàng hoạt động hiệu quả.
• Số lượng trái phiếu VAMC trên bảng cân đối kế toán: Số lượng VAMC cao chứng tỏ ngân hàng chưa xử lý tốt khoản nợ tồn đọng
• Tỷ lệ chi phí dự phòng: Ngân hàng hoạt động tốt sẽ có tỷ lệ chi phí dự phòng thấp

Chất lượng vốn đầu vào

• Tỷ lệ tăng trưởng huy động cao
• Tỷ lệ CASA (Tiền gửi không kỳ hạn): Thường thì tỷ lệ CASA càng lớn giá vốn sẽ càng rẻ, nhờ đó ngân hàng sẽ có nhiều lợi thế cạnh tranh.
• Giá vốn huy động: Thường thì giá vốn huy động càng thấp tỷ lệ CASA sẽ càng cao.

Chỉ số an toàn vốn 

• Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động: Tỷ lệ này càng thấp cho thấy ngân hàng có tiềm năng phát triển trong tương lai.
• Hệ số CAR: Hệ số CAR càng lớn khả năng tăng trưởng càng cao
• Tỷ lệ vốn ngắn hạn được sử dụng cho khoản vay trung và dài hạn: Khi ngân hàng sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn nhiều thì có thể gặp rủi ro khi thanh khoản trong trường hợp khách hàng rút ồ ạt.
• Tỷ lệ huy động liên ngân: Tỷ lệ này càng cao thì tính thanh khoản càng thấp.

Cơ cấu thu nhập

Các yếu tố cần quan tâm sẽ bao gồm:

• Lãi thuần
• Thu nhập ngoài lãi
• Thu nhập khác

Hiệu quả kinh doanh

• Chỉ số NIM: Chỉ số này càng cao cho thấy ngân hàng càng hoạt động hiệu quả
• Tỷ lệ chi phí/thu nhập: Tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ ngân hàng hoạt động hiệu quả.
• Tỷ lệ ROAE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân): Hoạt động kinh doanh của ngân hàng được cho là tốt khi chỉ số này cao.

Những lưu ý cho nhà đầu tư

Khi đầu tư vào nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng, nhà đầu tư cần lưu ý:

• Cần quan tâm đến chất lượng tài sản hơn là hiệu quả kinh doanh. Chất lượng tài sản của ngân hàng được đánh giá qua nhiều yếu tố: Tỷ lệ nợ xấu, VAMC, tỷ lệ trích lập dự phòng nợ xấu, tỷ lệ lãi và phí phải thu.
• Ngân hàng có LDR càng thấp, CAR càng cao sẽ thể hiện được tiềm năng tăng trưởng tín dụng và phát triển bền vững. 
• Nên đầu tư dài hạn vào các ngân hàng có ROE cao hơn mức tăng trưởng tín dụng và bằng tối thiểu hai lần tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 1 năm.

Danh sách các mã cổ phiếu ngân hàng đang được niêm yết

Mã chứng khoán ngân hàng trên sàn HNX

Mã chứng khoán ngân hàng niêm yết trên sàn HoSE

Tổng hợp mã chứng khoán ngân hàng trên sàn UPCOM

Nên đầu tư cổ phiếu ngân hàng nào trong năm 2023?

ZaloPay sẽ đề xuất một số nhóm mã ngân hàng đang có đà tăng trưởng tốt và tiềm năng trong năm 2023 như sau:

• Ngân hàng Techcombank (TCB)

Ngân hàng Techcombank thuộc hệ thống ngân hàng thương mại. Đây là một trong những ngân hàng tăng trưởng đều đặn và ổn định. Với vốn điều lệ là 35.172 tỷ đồng (10/2022), khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: 3.510.914.798 và khối lượng cổ phiếu đang lưu hành là 3.587.238.514 cổ phiếu (16/11/2022)

Năm 2021, ngân hàng đã có tăng trưởng mạnh mẽ với lãi trước thuế gần 23.240 tỷ đồng, tương đương 1 tỷ USD. Đặc biệt nợ xấu của TCB chỉ có 0,7% nên đây là một tín hiệu khá tốt cho ngân hàng. Ngoài ra, các chỉ số tài chính như ROE và ROA năm 2021 lần lượt tăng lên 21,7% và 3,6% so với năm 2020 và đã trở thành 1 trong những ngân hàng có tỷ lệ sinh lời cao nhất trong các ngân hàng Việt Nam.

• Mã cổ phiếu ngân hàng Vietcombank (VCB)

Vietcombank là một trong những ngân hàng lớn tại Việt Nam, vốn hóa thị trường tính đến tháng 11/2022 đạt 354,938 tỷ VND. Đến tháng 12/2021, giá cổ phiếu VCB đã vượt 77.000 đồng. Với hoạt động kinh doanh ở mức ấn tượng, VCB được kỳ vọng là một trong những cổ phiếu đáng đầu tư dài hạn với khả năng sinh lời tương đối cao trong năm nay.

• Mã cổ phiếu Ngân hàng Quân đội (MBB)

Năm 2021, Tổng tài sản của ngân hàng đạt 607 nghìn tỷ đồng, tăng 22,7% so với năm 2020. Lợi nhuận hợp nhất ở mức 16.527 tỉ đồng. Ngoài ra, các chỉ số tài chính ROA và ROE của Ngân hàng lần lượt đạt 2,4% và 23,49%. Về cơ bản đây là ngân hàng nằm trong danh sách có chỉ số hiệu quả và chất lượng hoạt động tốt.

• Cổ phiếu ngân hàng (ACB)

Trên thị trường chứng khoán, ACB được biết đến là có khối lượng giao dịch lớn, tính thanh khoản cao và mang tới cho nhà đầu tư sự tin tưởng và an toàn khi lựa chọn. Năm 2021 lợi nhuận trước thuế của ACB đạt 12.000 tỷ đồng, tăng trưởng 25% so với năm 2020. Như vậy có thể thấy dù dịch bệnh ảnh hưởng nhưng ngân hàng vẫn giữ vững mức tăng trưởng của mình. Đồng thời, các chỉ số tài chính như ROE và ROA có tăng ở mức cao trong ngành.

• Ngân hàng Sacombank (STB)

Ngân hàng Sacombank nằm trong top các ngân hàng uy tín tại Việt Nam hiện nay. Chính vì vậy, mã cổ phiếu STB của Sacombank cũng nhận được sự quan tâm rất lớn từ các nhà đầu tư. Năm 2021, Sacombank lọt Top các ngân hàng có lợi nhuận xuất sắc năm 2021 vơi lợi nhuận dự kiến đạt 4.200 - 4.400 tỷ đồng, tăng 27-32% so với cùng kỳ năm 2020. 

• Cổ phiếu VPBank (VPB)

Năm 2021, lợi nhuận hợp nhất trước thuế của VPBank đạt 14.580 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm 2020. Một kết quả khả quan và tạo tiền để phát triển mạnh, bứt phá hơn trong năm 2022. Ngoài ra, Ngân hàng VPB có lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cao, thị phần cho vay tiêu dùng lớn. Chính vì vậy, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu VPB để mang lại lợi nhuận tốt nhất.

• Cổ phiếu ngân hàng Quốc tế (VIB)

Ngân hàng Quốc tế VIB là một trong những lựa chọn cho nhà đầu tư để mang lại khả năng sinh lời lớn trên thị trường. Năm 2021, lợi nhuận công ty là 8.000 tỉ đồng, tăng trưởng 38% so với năm 2020, tiếp tục nằm trong top đầu ngành về hiệu quả hoạt động với tỉ lệ ROE đạt 31%. 

• Cổ phiếu ngân hàng BIDV

Thị trường chứng khoán năm 2019 đã trở nên sôi động với tốc độ tăng trưởng kinh khủng của BIDV và Vietcombank, với VCB tăng 70% và BID tăng 39%. Do đó, sau mã cổ phiếu VCB nhà đầu tư không nên bỏ qua mã cổ phiếu BID.

Trên đây là những thông tin về cổ phiếu ngân hàng cũng như nhà đầu tư nên mua cổ phiếu ngân hàng nào 2022 mà ZaloPay đã tổng hợp. Nếu có sự tìm hiểu kỹ lưỡng cũng như chiến lược thông minh thì chắc hẳn cổ phiếu ngành ngân hàng là một ngành tiềm năng để bạn đầu tư dài hạn.