Quỹ ETF là gì? Tổng hợp các quỹ ETF phổ biến nhất tại Việt Nam

ETF (Exchange Traded Fund) hay quỹ hoán đổi danh mục là quỹ đầu tư nhằm mục đích mô phỏng tỷ suất sinh lợi của trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa hoặc một loại tài sản nào đó. Quỹ ETF hoạt động cực kỳ linh hoạt trên sàn chứng khoán, nó được xem là sự kết hợp các ưu điểm nổi trội của quỹ mở và quỹ đóng, là hình thức đầu tư thụ động, an toàn cho nhà đầu tư. 

Giá trị của quỹ ETF được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), tức tổng giá trị quỹ sau khi đã trừ các loại chi phí khác và khoản nợ. Giá cổ phiếu quỹ ETF thay đổi dựa trên giá trị NAV và biến động của thị trường.

Sự thành công của quỹ ETF khiến thị trường phải tạo ra một quỹ ETFs dành riêng cho hàng hóa và quỹ ETF vàng (GLD - Gold SPDR). Hiện nay, IShares đang là quỹ đầu tư ETF lớn nhất thế giới, cung cấp danh mục ETF trên nhiều chỉ số chứng khoán Châu Á, Châu Âu, Mỹ và đem đến cho nhà đầu tư và trader đến hơn 300 lựa chọn. 

Xem thêm: Hướng dẫn cách chơi chứng khoán cho người mới hiệu quả, nhanh chóng thu lợi nhuận

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ ETF là gì thì bạn hãy tham khảo thông tin chi tiết về các loại quỹ này dưới đây. Theo đó, các quỹ ETF phổ biến nhất phải kể đến như sau:

• Quỹ ETF cổ phiếu: Ví dụ như VN30, VN100 hay S&P 500, đây là loại quỹ thể hiện bộ chỉ số cổ phiếu.
• Quỹ ETF trái phiếu: Ví dụ như trái phiếu đô thị, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp là loại quỹ thể hiện bộ chỉ số trái phiếu.
• Quỹ ETF theo ngành: Thể hiện chỉ số của một lĩnh vực hoặc một ngành nào đó.Ví dụ như ngành công nghiệp hàng hóa, ô tô, nông nghiệp, thực phẩm.
• Quỹ ETF quốc gia: Trader có thể tiếp cận được nhiều thị trường chứng khoán trên thế giới, ngay cả những thị trường khó tiếp cận như chứng khoán Đài Loan.
• Quỹ ETF hàng hóa: Ví dụ như quỹ ETF CFD, SPDR S&P Metals & Mining ETF. Trader có thể tiếp cận thị trường khai thác kim loại trên toàn cầu.

Ngoài những loại quỹ này ra, thì nhà đầu tư còn nhiều danh mục ETF khác như tiền tệ, công nghệ sinh học, hay trí tuệ nhân tạo, công nghệ... Trong đó, tại thời điểm này thì ETF công nghệ đang là lĩnh vực thu hút nhiều nhà đầu tư.

Nếu bạn chưa hiểu về cách thức hoạt động của quỹ ETF là gì thì có thể hình dung đơn giản rằng đây là sự kết hợp giữa quỹ thông thường và cổ phiếu. Tức loại quỹ này sẽ có cách thức hoạt động giao dịch như cổ phiếu thông thường. ETF sẽ được giao dịch liên tục trong ngày vào những khung giờ cụ thể như cách mua - bán một mã chứng khoán riêng biệt, chính vì vậy mà số lượng cổ phiếu ETF thay đổi liên tục.

Như vậy, quỹ ETF tương đồng với các loại chứng khoán cơ sở. Nhà đầu tư lúc này đóng vai trò trong việc duy trì tính thanh khoản và tính toàn vẹn của quỹ thông qua giao dịch mua bán. Thay vì phải mua toàn bộ cổ phiếu với chi phí cao, nhà đầu tư giờ đây còn có thể mua từng chứng chỉ quỹ ETF và nhà quản lý quỹ sẽ thay mặt họ để nắm giữ các cổ phiếu đó.

Ví dụ cụ thể dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách hoạt động của chứng chỉ quỹ ETF:

Quỹ SSIAM ETF dựa trên chỉ số tham chiếu VN FINLEAD Index, gồm 10 cổ phiếu thuộc ngành tài chính. Nếu bạn đầu tư vào quỹ này, đồng nghĩa với việc bạn đang đầu tư vào nhóm 10 cổ phiếu của ngành tài chính Việt Nam. Giả sử trong 1 năm, chỉ số VN FINLEAD Index tăng 25% thì quỹ SSIAM ETF cũng tăng xấp xỉ 25%.

>>> Tham khảo thêm bài viết liên quan:

• Chứng chỉ quỹ là gì?
• Điểm chứng khoán là gì? Ý nghĩa, yếu tố ảnh hưởng đến điểm chứng khoán

Hiện nay, khi nhắc về ETF là gì cũng như việc đầu tư quỹ ETF thì đây chính là một lựa chọn an toàn, tiện lợi của nhiều nhà đầu tư. Bởi so với quỹ mở và quỹ đóng, thì đầu tư quỹ ETF linh hoạt hơn rất nhiều. Tuy vậy, ETF vẫn tồn tại một số nhược điểm mà bạn cần phải nắm chắc để tìm ra các phương án khắc phục. Cụ thể những ưu - nhược điểm của chỉ số ETF này như sau:

Ưu điểm của quỹ ETF

• Hiệu quả chi phí: Quỹ ETF được quản lý thụ động, nên chi phí quản lý thấp, khoảng 0,6%. Nhà đầu tư cũng không cần mua bán thường xuyên do đó có thể tiết kiệm được một phần chi phí trong quá trình giao dịch chứng khoán. Quỹ ETF sẽ phù hợp nhất cho những nhà đầu tư mới có nguồn vốn nhỏ.
• Tính linh hoạt cao: Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư giao dịch tại bất kỳ đâu. Đồng thời, quỹ còn thu hút nguồn vốn ngoại bằng cách mang đến nhiều sự lựa chọn và gián tiếp giúp các nhà đầu tư nước ngoài thu về lợi nhuận từ danh mục cổ phiếu mà không bị hạn chế đầu tư.
• Tính minh bạch: Quỹ ETF được niêm yết trên thị trường chứng khoán, các thông tin giao dịch sẽ công bố đầy đủ trên hệ thống và website. Mọi khoản nắm giữ của quỹ sẽ được công bố mỗi ngày. Đặc biệt, nhà đầu tư còn có quyền truy cập vào tất cả những tính năng có sẵn như: lệnh mua - bán, giao dịch ký quỹ, lệnh cắt lỗ, lệnh giới hạn,...
• Kiểm soát rủi ro: Lựa chọn quỹ ETF đồng nghĩa với việc bạn đang đầu tư vào một lĩnh vực hoặc một nền kinh tế thay vì mã cổ phiếu riêng lẻ. Điều này đem đến mức độ rủi ro thấp hơn bởi trong một quỹ danh mục, cổ phiếu này giảm thì rất có thể mã cổ phiếu khác tăng giá để bù trừ.
• Đa dạng hóa: Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục và bảo vệ danh mục đầu tư trước các biến động của thị trường.

Xem thêm:

• Doanh nghiệp FDI là gì? Làm sao để thành lập Doanh nghiệp FDI tại Việt Nam
• Chỉ số chứng khoán là gì? Các chỉ số chứng khoán cần biết cho nhà đầu tư mới

Nhược điểm của quỹ ETF

• Lợi tức thấp hơn so với đầu tư cổ phiếu riêng lẻ: So với hình thức mua cổ phiếu riêng lẻ thì lãi từ cổ tức thường thấp hơn. 
• Không khớp với chỉ mục: Lợi tức đầu tư khó khớp chính xác với chỉ số ETF mô phỏng. Đồng thời, giá mua bán cổ phiếu cũng có thể thay đổi so với giá trị tài sản ròng của chỉ số cơ sở. 
• Chênh lệch giá: Các quỹ hoán đổi danh mục ETF có thể thay đổi danh mục so với danh mục chứng khoán cấu thành chỉ số tham chiếu. Điều này làm cho mức sinh lời của quỹ và mức sinh lời của chỉ số tham chiếu chênh lệch nhau - dẫn tới rủi ro tiềm ẩn cho nhà đầu tư.
• Trì hoãn thanh toán: Thường bạn sẽ phải mất 2 ngày để hoàn tất thanh toán sau khi bán chứng chỉ quỹ ETF. 
• Tính thanh khoản kém: Một số quỹ ETF mỏng hoặc những thị trường mỏng (cổ phiếu được phát hành từ các công ty nhỏ) thường có tính thanh khoản thấp.

Tham khảo các quỹ ETF tại Việt Nam đang được đánh giá tốt trong năm 2024 dưới đây:

Quỹ ETF VFMVN30

Quỹ VFMVN30 (Mã chứng khoán: E1VFVN30) là quỹ ETF đầu tiên tại Việt Nam, thành lập năm 2014 và hoạt động dựa trên việc hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu CCQ. Quỹ được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước  có giá tham chiếu lần đầu trên sàn HoSE là 10.400đ/Chứng chỉ và gồm 30 mã cổ phiếu nhằm đa dạng rủi ro, tăng khả năng sinh lợi cho nhà đầu tư. Hiện quỹ VFMVN30 được quản lý và giám sát bởi công ty VFM có giá trị danh mục đầu tư ở mức cao hơn 95% giá trị danh mục chứng khoán tương ứng chỉ số VN30. 

Quỹ FTSE Vietnam Index ETF

Quỹ FTSE Vietnam Index ETF mô phỏng chỉ số FTSE Vietnam Index và được niêm yết trên sàn HoSE với vốn điều lệ ban đầu lên đến 5,1 triệu USD. Quỹ được thành lập vào năm 2008, là quỹ chỉ số đầu tiên tại Việt Nam và được chính thức niêm yết trên thị trường chứng khoán vào năm 2014. Tổng giá trị tài sản ước tính tại năm 2024 là 320 triệu USD, NAV tăng 2.3% so với đầu năm cùng với cổ phiếu của quỹ chiếm 90% vốn hóa thị trường. 

Xem thêm: 

• Phiên giao dịch chứng khoán là gì?
• Sàn chứng khoán là gì? Top 4 sàn giao dịch chứng khoán uy tín nhất Việt Nam 

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF thành lập vào năm 2009, chịu sự quản lý và giám sát của công ty VanEck Global. Quỹ đang hoạt động dưới hình thức đầu tư theo chỉ số MVIS Vietnam Index và đầu tư vào danh mục với 26 mã chứng khoán đã niêm yết. Quỹ hiện có tổng tài sản là 522,9 triệu USD, NAV tăng 0,3% so với đầu năm và giá trị vốn vào ròng là 5,8 triệu USD. Quỹ điều chỉnh lượng tăng giảm theo vốn hóa, nếu mã cổ phiếu có tỷ lệ đầu tư nước ngoài dưới 5$ sẽ bị loại khỏi danh mục.

Hiện nay có hai hình thức để giao dịch mua chứng chỉ quỹ ETF là: Mua thông qua thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp. Ở thị trường sơ cấp, chứng chỉ quỹ sẽ phát hành theo lô mà không bán lẻ cho nhà đầu tư. Chính vì vậy, hình thức này sẽ phù hợp với các tổ chức, doanh nghiệp hơn các cá nhân. Ngược lại, thị trường thứ cấp chính là các sàn giao dịch chứng khoán sẽ phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân hơn. Cụ thể, cách mua chứng chỉ quỹ ETF như sau:

Bước 1: Nghiên cứu để hiểu rõ về chứng chỉ quỹ ETF.

• Tìm hiểu về mục tiêu, danh mục đầu tư, chi phí quỹ.
• Tham khảo thông tin trên các trang web đầu tư chứng khoán uy tín.

Bước 2: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán 

• Mở tài khoản giao dịch chứng khoán online bằng công nghệ định danh eKYC hoặc mở trực tiếp tại trụ sở/quầy giao dịch của công ty quản lý quỹ. 
• Nên lựa chọn các sàn giao dịch lớn và uy tín: sàn HoSE, HNX, UPCOM, OTC.

Tham khảo thêm: Giờ giao dịch chứng khoán tại các sàn giao dịch phổ biến ở Việt Nam

Ngoài ra, các nhà đầu tư hiện nay còn có thể đăng ký “Chứng khoán” trực tiếp trên ứng dụng Zalopay, nơi đem đến những trải nghiệm đầu tư tiện lợi, an toàn và minh bạch. Sản phẩm chứng khoán này rất được ưa chuộng nhờ vào nhiều ưu điểm vượt trội như: hồ sơ đăng ký 100% online, quy trình duyệt nhanh chóng, tự động cập nhật thị trường và khuyến nghị từ các chuyên gia có kinh nghiệm của DNSE, và có thể giao dịch trực tiếp trên Zalopay mà không cần tải thêm ứng dụng khác. Tải ứng dụng Zalopay và đăng ký theo hướng dẫn tại đây.

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoán 

• Nhà đầu tư cần nạp tiền để kích hoạt thẻ thành công để bắt đầu các giao dịch.

Đầu tư “Chứng khoán” trên Zalopay cho phép nhập môn đầu tư chỉ từ 01 cổ phiếu, vì thế, bạn hoàn toàn có thể tự tin sở hữu cổ phiếu các công ty yêu thích với số vốn nhỏ! Ngoài ra, các hành động nạp - rút tiền từ Tài khoản chứng khoán về ứng dụng Zalopay cũng được tiến hành một cách nhanh chóng, tiện lợi và hoàn toàn miễn phí. Mở Zalopay và bắt đầu nạp tiền Chứng khoán ngay để trải nghiệm bạn nhé! 

Bước 4: Đặt lệnh mua chứng chỉ quỹ ETF 

• Thực hiện mua chứng chỉ quỹ ETF theo số tiền của mình
• Theo dõi thông tin giá của các quỹ và lựa chọn quỹ phù hợp. 

>>> Xem thêm: Tất tần tận các loại lệnh trong giao dịch chứng khoán

Những câu hỏi liên quan đến quỹ ETF

Chứng chỉ quỹ ETF được định giá như thế nào?

Trong phiên giao dịch chứng khoán, giá chứng chỉ quỹ ETF có thể thay đổi liên tục do nhu cầu mua bán hay sự biến động của giá cổ phiếu thuộc danh mục đầu tư của quỹ. Để tối ưu nguồn lợi nhuận chênh lệch, nhà đầu tư cần xem xét các trường hợp sau: 

• Nếu giá quỹ ETF cao hơn NAV/đơn vị quỹ, nhà đầu tư có thể có thể mua chứng khoán cơ cấu nhằm đổi lấy đơn vị quỹ ETF, sau đó bán trên thị trường để thu lợi nhuận chênh lệch.
• Nếu giá quỹ ETF thấp hơn NAV, nhà đầu tư nên mua đơn vị quỹ ETF trên thị trường nhằm đổi lấy chứng khoán cơ cấu và thu lợi nhuận bằng cách bán những chứng khoán riêng lẻ.

Nên đầu tư quỹ ETF nào?

Để đánh giá đâu là danh mục đầu tư tốt và có khả năng đem lại lợi nhuận bền vững, nhà đầu tư cần căn cứ trên các tiêu chí sau:

• Quy mô tài sản quỹ: quy mô càng cao thì thanh khoản càng lớn.
• Chỉ số tham chiếu: Mỗi chỉ số quyết định đến hiệu suất của quỹ. Hiệu suất dài hạn tốt nhất tại Việt Nam thuộc quỹ mô phỏng VN30.
• Mức độ tương quan các chỉ số: Độ tương quan càng lớn thì càng được ưa thích do tác động tích cực đến hiệu suất của quỹ.

So sánh quỹ ETF và quỹ mở

Trên đây là những thông tin giúp bạn hiểu rõ hơn về ETF là gì, cũng như cách thức hoạt động, mua chứng chỉ quỹ ETF. Hy vọng những thông tin mà Zalopay chia sẻ đã giúp bạn nắm được những điều hữu ích để hỗ trợ cho việc đầu tư được hiệu quả hơn.