Nến Doji là gì? Phân loại - Cách giao dịch nến Doji trong đầu tư chứng khoán

Nến Doji là một mô hình nến Nhật tiêu biểu được sử dụng phổ biến trong phân tích kỹ thuật. Nó xuất hiện khi giá đóng cửa và giá mở cửa bằng hoặc xấp xỉ bằng nhau.

Mô hình nến Doji xuất hiện trên biểu đồ giá khi thị trường đang trong trạng thái cân bằng giữa sức mua và bán. Lúc này phía mua sẽ có xu hướng gia tăng về giá nhưng phía bán lại có xu hướng muốn đẩy giá xuống (để mua rẻ hơn). Mặc dù trong suốt phiên giao dịch, giá có thể biến động, nhưng khi kết phiên giá đóng cửa vẫn bằng hoặc gần bằng giá mở cửa. Do đó, có thể nói nến Doji thể hiện sự bất phân thắng bại trong một phiên giao dịch giữa người mua và người bán, nhưng không bên nào giành được quyền kiểm soát thị trường.

>>> Tham khảo thêm một số thuạt ngữ khác liên quan đến chứng khoán: Chỉ số Dow Jones là gì, CPI là gì, chỉ số VN Index, chứng quyền là gì, Margin là gì,…

Nếu nến Doji xuất hiện tại các vùng hỗ trợ, kháng cự hoặc đỉnh/đáy cho thấy rằng xu hướng hiện tại đang có sự suy yếu và thị trường có thể chuẩn bị đảo chiều.

Lưu ý: Nếu xu hướng giá ban đầu lớn, thị trường có thể vẫn đi theo xu hướng hiện tại và tạo nên một đường giá đi ngang tại phiên giá đóng cửa.

Tham khảo thêm: Tuyệt chiêu đầu tư hiệu quả với mô hình hai đỉnh

Đặc điểm của nến Doji 

So với các loại mô hình nến khác, chỉ có nến Doji là không có phần thân thực. Nguyên do là mức giá mở và đóng cửa gần như cân bằng, và dừng tại các mức cao nhất hay thấp nhất khác nhau. 

• Thân nến thường mỏng dẹt, là một đường nằm ngang trên biểu đồ giá.
• Phần nằm ngoài nến được gọi là bóng nến (hoặc râu nến)
• Bóng nến tùy thuộc thời điểm mà có thể ngắn hay dài và tạo thành nhiều dạng khác nhau. 
• Bóng nến trên biểu thị mức giá cao nhất và bóng nến dưới cho thấy mức giá thấp nhất trong phiên. 
• Hình dạng của cả cây nến Doji tương đồng với hình dấu thập (+).
• Màu sắc: đỏ hoặc xanh và không có ảnh hưởng nhiều. 

Mô hình Doji đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp cho các nhà đầu tư một số ý nghĩa như sau:

• Mô hình nến Doji là cơ sở để các trader nhận biết và dự báo các xu hướng giá đảo chiều có thể xảy ra trong tương lai. Từ đó, các nhà đầu tư có thể chủ động xây dựng chiến lược đầu tư tối ưu nhất cho mình.
• Khi nến Doji thể hiện sự thiếu quyết liệt và do dự trong xu hướng tăng và giảm giá thì đó là xu hướng tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường. Khi đó giá sẽ có sự đảo chiều trong tương lai. Tuy nhiên, cần lưu ý trường hợp xu hướng giá ban đầu quá mạnh làm thị trường không thể đảo chiều mà vẫn tiếp tục di chuyển theo xu hướng cũ thì lúc này giá sẽ dịch chuyển sang ngang (sideway). 
• Khi mô hình Doji xuất hiện sau hàng loạt cây nến tăng nhưng bé dần lại, điều này nghĩa là bên mua đang dần đuối sức. Đây sẽ là thời điểm lý tưởng để bên bán chiếm ưu thế thị trường và đẩy giá xuống dưới, dự báo xu hướng giá đảo chiều. 

Từ các ý nghĩa trên, các nhà đầu tư có thể đọc được lực mua lực bán thông qua cấu trúc nến. Đó cũng chính là cơ sở giúp họ xác định được các xu hướng giá trong tương lai cũng như thời điểm đảo chiều của giá. 

>>> Tham khảo thêm: 

• Các mô hình nến đảo chiều mạnh nhất trong chứng khoán và chiến lược đầu tư
• Chứng khoán phái sinh là gì? Những quy định về đầu tư tránh rủi ro
• Sóng Elliott là gì? Ứng dụng lý thuyết sóng Elliott trong đầu tư

Một mô hình nến sẽ được tạo ra dựa vào 5 yếu tố gồm: giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa, giá mở cửa và thời gian của nến. 

Khung thời gian để tạo ra một mô hình nến thường không quan trọng, nó có thể là ngày, giờ hay phút. Trong trường hợp thân nến mỏng, bóng nến trên và dưới có chiều dài gần bằng nhau, sẽ tạo nên hình giống như chữ thập (+), lúc này nến Doji được hình thành. Mặc dù trong phiên giao dịch giá đã có thể có sự thay đổi mạnh, nhưng khi kết phiên giá mở và giá đóng là gần như nhau cho thấy thị trường chưa quyết định được phe mua hay phe bán chiếm ưu thế. 

Tuy nhiên, vẫn có một số trường hợp thị trường không thể quay về mức ban đầu nếu xu hướng cũ quá mạnh. Vì thế, nhà đầu tư cần quan sát các dấu hiệu dưới đây để nhận biết xu hướng đảo chiều khi nến doji hình thành:

• Khi thị trường tăng: Dù bên mua đang chiếm ưu thế nhưng nếu nến doji hình thành tại phiên kết thúc, chứng tỏ áp lực bán đã dần xuất hiện và xu hướng hiện tại bị chững lại. Tín hiệu nhận biết sự đảo chiều trong trường hợp này là xuất hiện một nến giảm theo sau nến Doji, và sau đó dừng tại dưới mức giá của nến Doji khi đóng cửa. 
• Khi thị trường giảm: Xuất hiện bên mua đe dọa ưu thế bên bán và khiến mức giá quay về lúc mở cửa. Dấu hiệu xác nhận tín hiệu sự đảo chiều lúc này là xuất hiện một nến tăng theo sau nến Doji, và sau đó dừng tại trên mức giá của nến Doji khi đóng cửa.

Xem thêm bài viết liên quan:

• Phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán
• Tổng quan về phân tích kỹ thuật chứng khoán 
• Chứng chỉ quỹ là gì? Đầu tư chứng chỉ quỹ có an toàn cho người mới không?
• Đầu tư cổ phiếu là gì? 5 bước đầu tư an toàn cho người mới bắt đầu

Các loại nến Doji phổ biến trên thị trường

Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại nến Doji khác nhau, mỗi mẫu nến sẽ có những đặc điểm và ý nghĩa riêng của nó. Sau đây là 5 loại nến Doji được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường: 

Nến Doji tiêu chuẩn

Mô hình Doji tiêu chuẩn hay còn được gọi là mô hình Doji ngôi sao. Mô hình này thường không mang nhiều ý nghĩa về dự báo cho các nhà đầu tư. Nó thường xuất hiện tại những thời điểm khi mà thị trường có lượng thanh khoản thấp do đó biên độ nến rất bé. 

Đặc điểm:

• Giá mở cửa và đóng cửa gần bằng hoặc bằng nhau.
• Thân nến nằm cân bằng ở giữa, mỏng dẹt và thường thấy dưới dạng đường thẳng nằm ngang khi quan sát trên biểu đồ.
• Bóng nến ngắn với độ dài 2 bóng nến gần như giống nhau.
• Màu sắc: Có thể xanh hoặc đỏ.

Ý nghĩa:

• Thể hiện phản ứng trên thị trường đang khá mơ hồ và không rõ ràng. Tâm lý của cả bên bán và bên mua đang lưỡng lự và thiếu quyết đoán do đó thân nến nằm cân bằng ở giữa. 
• Không nên sử dụng mô hình nến Doji tiêu chuẩn đơn lẻ mà cần đặt nó trong bối cảnh thị trường cụ thể, khi đó mới hiểu được ý nghĩa của Doji tiêu chuẩn này. Nếu nến Doji tiêu chuẩn xuất hiện trong một xu hướng tăng, điều này chứng tỏ xu hướng giá sẽ tiếp tục tăng trong tương lai.  

>>> Tham khảo: 

• Hướng dẫn cách chơi chứng khoán cho người mới
• Top 9 kênh đầu tư sinh lời an toàn cho số vốn nhàn rỗi 2024
• Ký quỹ là gì? Các loại hình giao dịch ký quỹ trong chứng khoán

Nến Doji chân dài (Long-legged Doji)

Nến Doji chân dài có phần thân mở rộng hơn một chút và phần bóng nến tương đối dài so với nến Doji tiêu chuẩn. Nó xuất hiện báo hiệu giá đang tăng mạnh và đột biến trong suốt khoảng thời gian giao dịch nhưng khi kết phiên giá đóng cửa không thể vượt quá giá mở cửa và chúng xấp xỉ bằng nhau. Nguyên nhân là do các nhà đầu tư cho rằng giá đã tăng cao hết mức và không thể tăng mạnh hơn nữa, từ đó mới hình thành sự hồi lại giá. Điều này phản ánh sự thiếu quyết đoán của cả bên bán và bên mua trong suốt phiên giao dịch.

Đặc điểm:

• Giá đóng cửa và giá mở gần bằng nhau. Do đó, thân nến nhỏ. 
• Bóng trên và dưới dài hơn rất nhiều so với nến tiêu chuẩn.
• Thân nến ngắn hơn 5% trung bình thân nến gần nhất và bóng nến chiếm 75% chiều cao trung bình 20 thân nến trước đó.

Ý nghĩa:

• Thể hiện sự biến động giá mạnh mẽ trên thị trường hay sự cạnh tranh quyết liệt của bên mua và bên bán. Tuy nhiên, lại không có phe nào chiếm ưu thế hơn. Do đó, mô hình nến này báo hiệu khả năng cao giá sẽ đảo chiều trong tương lai. 
• Sự hồi giá về lại ngang gần bằng lúc đầu còn thể hiện tâm lý lo lắng khi giá đang tăng nhiều của nhà đầu tư. Họ cho rằng giá không thể tăng mạnh hơn nữa vì đã tăng hết cỡ nên do dự không muốn đầu tư. 
• Nếu mô hình nến Doji chân dài xuất hiện ở những vùng hỗ trợ/kháng cự mạnh thì khả năng cao nó sẽ tạo ra sự đảo chiều về giá. 
• Bóng nến dài là một yếu tố cần nhưng chưa đủ để các nhà đầu tư đưa ra quyết định cuối cùng. Vì thế, hãy tiếp tục quan sát và chờ thêm các tín hiệu từ mô hình tiếp theo.

>>> Tham khảo thêm:

• Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đặc điểm và lợi ích của trái phiếu doanh nghiệp
• Chỉ số S&P 500 là gì? Biểu đồ S&P 500 thị trường chứng khoán hôm nay
• Cách giao dịch với mô hình vai đầu vai trong chứng khoán

Nến Doji chuồn chuồn (Dragonfly Doji)

Nến Doji chuồn chuồn là mô hình nến đảo chiều có giá mở cửa và đóng cửa xấp xỉ nhau và cũng bằng giá cao nhất trong phiên giao dịch. Mô hình Doji này thường xuất hiện ở đầu của một xu hướng tăng hoặc ở cuối của một xu hướng giảm, dùng để báo hiệu khả năng thay đổi hướng. 

Đặc điểm:

• Có hình dạng giống chữ “T”, cho thấy giá không di chuyển trên mức mở cửa.
• Râu nến dưới dài hơn nhiều so với râu nến trên và thân nến.
• Có bóng nến dưới còn bóng nến trên gần như không có hoặc có nhưng rất nhỏ.

Ý nghĩa:

• Đây là dấu hiệu cảnh báo xu hướng giá có thể thay đổi. Đối với xu hướng giảm, nến Doji chuồn chuồn sẽ trở thành tín hiệu đảo chiều giá mạnh mẽ hơn so với trường hợp tương tự đối với xu hướng tăng. Cụ thể, Doji chuồn chuồn xuất hiện khi lượng mua tăng nhanh và sau đó có xu hướng giá giảm đột ngột. Lúc này, phe mua là bên chiếm được ưu thế, giá sau khi chạm mức thấp nhất sẽ ngay lập tức được đẩy lên, từ đó giá đóng cửa bật trở lại ở mức giá cao nhất. Khi cây nến tiếp theo xuất hiện sẽ là thời điểm tốt nhất cho bạn để mua vào.
• Cho thấy khi bắt đầu phiên giao dịch bên bán đã đẩy giá xuống dưới thấp nhưng sau đó lượng mua lại tăng lên làm giá quay về vị trí ban đầu. Lúc này, mô hình nến này sẽ trở thành dấu hiệu về việc giá sẽ tăng lên trong phiên kế tiếp nếu bên mua tiếp tục đẩy giá lên cao.

>>> Tham khảo thêm: 

• Đầu tư công là gì? Vai trò đầu tư công trong nền kinh tế Việt Nam
• Đòn bẩy tài chính trong chứng khoán: Vai trò và công thức tính
• Cách giao dịch mô hình 2 đáy hiệu quả trong chứng khoán

Nến Doji bia mộ (Gravestone Doji)

Mô hình nến Doji bia mộ lại có hình dạng ngược lại hoàn toàn so với nến chuồn chuồn. Nó xuất hiện tại cuối xu hướng tăng, báo hiệu thị trường sắp giảm giá. Lúc này, giá bị ép xuống mạnh mẽ tạo nên bóng nến dài, giá mở cửa bằng giá đóng cửa và bằng mức giá thấp nhất trong phiên giao dịch. 

Đặc điểm:

• Bóng nến trên rất dài, bóng nến dưới không có hoặc có nhưng rất nhỏ.
• Thân nến rất nhỏ và nằm ở dưới của cây nến
• Có hình dạng ngược lại so với nến Doji chuồn chuồn, chữ T ngược. 

Ý nghĩa:

• Đối với thị trường đang có xu hướng tăng giá, nến Doji thể hiện việc phe bán đang áp đảo thị trường. Trong tương lai gần, giá sẽ giảm mạnh và có xu hướng giá đổi chiều. Khi đó, giá đóng cửa sẽ bị đẩy xuống gần bằng giá mở cửa và đồng thời cũng là mức giá thấp nhất.
• Nếu cây nến theo sau nến Doji bia mộ giảm mạnh và phá vỡ mức kháng cự khi đóng cửa thì thị trường sẽ lập tức đổi chiều. Đây là thời điểm thích hợp để bán ra và thu được lợi nhuận tốt.

Tham khảo: Nhà đầu tư cần làm gì vào mỗi khi thị trường điều chỉnh?

Nến Doji 4 giá (4 Price Doji)

Nến Doji 4 giá (hay còn gọi là nến Doji không có bóng) có hình dạng rất đặc biệt, chỉ là một đường ngang và không hề có bóng nến. Mô hình này thể hiện sự thiếu quyết đoán của nhà đầu tư dẫn đến việc của 4 mức giá cao nhất, thấp nhất, giá mở cửa và đóng cửa đều xấp xỉ bằng nhau. 

Đặc điểm:

• Chỉ là một đường thẳng nằm ngang.
• Bóng nến không có hoặc có nhưng rất nhỏ

Ý nghĩa:

• Thể hiện tâm lý đắn đo, dè chừng của nhà đầu tư, chưa dám đưa ra bất cứ hành động mua bán nào.
• Xuất hiện ở những thị trường có tính thanh khoản kém, lượng giao dịch yếu. 
• Thị trường không có dao động nào lớn và mô hình này rất hiếm khi xuất hiện. 

>>> Xem thêm: Lý thuyết Dow là gì? Nguyên lý và cách áp dụng trong đầu tư

Cách giao dịch thành công với nến Doji

Mô hình nến Doji là công cụ có ý nghĩa quan trọng trong việc giúp nhà đầu tư xác định hướng đi của giá. Các phương pháp giao dịch với nến Doji còn khá đơn giản và mất ít thời gian hơn. Tuy nhiên, để giao dịch thành công đòi hỏi nhà đầu tư phải đủ nhạy bén để xác nhận tín hiệu từ từng loại mô hình nến cụ thể cũng như kết hợp với một số chỉ báo kỹ thuật khác. Dưới đây là chiến lược giao dịch nhà đầu tư có thể sử dụng.

Bước 1: Xác định xu hướng thị trường

Đầu tiên, các trader cần xác định xu hướng hiện tại là tăng hay giảm dựa trên kênh giá, đường trendline,...

Bước 2: Nhận biết nến Doji 

Khi nến Doji xuất hiện, các trader cần xác định chúng thuộc thể loại nào và vị trí xuất hiện ở đâu trên các vùng hỗ trợ, kháng cự. Mỗi loại nến Doji sẽ cho biết xu hướng đảo chiều sau đó.

• Nến chân dài thể hiện sự giằng co quyết liệt trên thị trường nên khả năng cao giá sẽ đảo chiều sớm.
• Nến chuồn chuồn sẽ xuất hiện khi phe mua đang nằm quyết ưu thế hơn. Do đó, xu hướng giá sẽ tăng hoặc đổi chiều từ tăng sang giảm.
• Nến Doji bia mộ báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng tăng. Phe bán đang chiếm ưu thế, vậy nên thị trường sẽ giảm mạnh sau đó. 
• Doji 4 giá thì thể hiện sự do dự của hai bên và thị trường sẽ kéo dài trong vài phiên tới chứ chưa đổi chiều giá ngay được.

Bước 3: Kết hợp với chỉ báo kỹ thuật khác

Nến Doji không phải lúc nào cũng đem lại kết quả đảo chiều sau đó, vì thế, nhà đầu tư cần kết hợp với một số chỉ báo khác như RSI, Stochastic, MACD hay các ngưỡng hỗ trợ, kháng cự... để tăng độ tin cậy khi xác định xu hướng giá và nhận diện điểm vào lệnh chính xác hơn. 

Kết hợp với ngưỡng hỗ trợ, kháng cự:

• Thị trường có xu hướng giảm: nến Doji tại vùng hỗ trợ báo hiệu sự tăng giá thị trường.
• Thị trường có xu hướng giá tăng: nến Doji tại vùng kháng cự là tín hiệu dự báo sự sụt giảm của giá thị trường.

Kết hợp với chỉ báo RSI

RSI (Relative Strength Index) cho biết vùng quá bán, quá mua,... nhằm xác định xu hướng có đảo chiều hay không, từ đó xác định chính xác điểm vào lệnh.

• Nến Doji bia mộ xuất hiện khi giá vượt vùng quá mua, xu hướng giá có khả năng giảm mạnh.
• Nến Doji chuồn chuồn xuất hiện khi giá vượt vùng quá bán, xu hướng giá có khả năng tăng mạnh.
• Nến Doji bóng dài, Doji tiêu chuẩn xuất hiện khi giá vượt vùng quá bán hoặc quá mua, cần xem xét thêm các cây nến tiếp theo để dự đoán chuẩn xác hơn.

Xem thêm: Cách sử dụng chỉ báo Stochastic, chỉ báo MACD hiệu quả trong đầu tư.

Bước 4: Đặt điểm Take Profit, Stop Loss

Trong mọi giao dịch, nhà đầu tư cần đặt lệnh Stop Loss để đề phòng rủi ro. Theo đó, lệnh Stop Loss nên đặt ở mức kháng cự hoặc hỗ trợ nhiều nhất và Take Profit đặt tại xu hướng tăng tiếp theo như đã được xác định và dự báo tại bước 2 và 3. 

>>> Tham khảo thêm bài viết liên quan:

• Tất tần tận các loại lệnh trong giao dịch chứng khoán
• Giờ giao dịch chứng khoán tại các sàn giao dịch phổ biến ở Việt Nam

Một số lưu ý khi giao dịch với nến Doji 

• Không phải lúc nào mô hình nến Doji cũng dự báo sự đảo chiều, do đó các trader cần quan sát thêm các tín hiệu mới tiếp theo. 
• Nên đặt lệnh cắt lỗ sớm để quản lý rủi ro do bẫy thị trường và giảm thiệt hại khi giao dịch đi xuống. 
• Nến Doji dự báo tốt xu hướng trong thời gian ngắn từ 1 đến 3 ngày, không dùng trong dài hạn. 
• Chỉ đặt lệnh khi đã chắc chắn về xu hướng di chuyển, dự báo dựa trên 5 loại mô hình Doji trên và các chỉ báo kỹ thuật nhằm loại bỏ tín hiệu nhiễu trên thị trường.
• Nên theo dõi, nghiên cứu các tin tức chứng khoán, tình hình kinh tế để xác định tầm ảnh hưởng trước khi vào lệnh.

>>> Xem thêm: Tài sản ròng là gì? Cách tính giá trị tài sản ròng trong đầu tư

Bài viết trên đã tổng hợp tất tần tật các kiến thức liên quan đến nến Doji, các loại mô hình nến cũng như bí quyết giao dịch thành công với công cụ này. Hy vọng Zalopay đã phần nào bổ sung kiến thức cho các nhà đầu tư. Từ đó giúp các bạn có thể đưa ra những chiến lược giao dịch hiệu quả.